故事发生在香港，一座混乱的城市。 貂儿（赵雄饰）凭借从日本学到的柔道真教，回到香港后濒临惹事生非。 一日，他来到忠义武馆挑衅，众弟子纷纷与他交手，却没有一个是他的对手。 忍无可忍的道馆老板李中海（方勉饰）与弟子联手打伤他，并将他轰出武馆。 不甘失败的貂儿搬去与日本无赖北岛（罗烈饰）住在一起，再次进入武馆。 英雄李中海无力击败对手四人，身负重伤，惨死。 他的徒弟雷明（王宇饰）也被打得死去活来。 幸得师妹小玲（王萍饰）相救，他才暂时逃脱。 貂儿消灭了对手，在镇上开了赌场赚钱。 伤愈之后，雷明努力修炼神功，决心为师父报仇。 一年后，他功成名就，只身闯荡赌场。 战斗中，他杀死了北岛、貂二以及前来救援的日本刀客，也抹去了昔日的血海深仇……