火焰山发生灾难后，蕉扇的威力急剧下降，山火也被扑灭。 孙悟空奉观音之命，回到五百年前，从铁扇公主那里得到真泪。 回到过去后，孙悟空没有了记忆。 他遇见了天赋异禀、无泪眼的铁扇公主，并被她当成奴隶，名叫孙小空。 两人开始从牛魔王和玉面狐手中夺回芭蕉扇。 失去法力的孙小空在争夺蕉扇的过程中屡屡受伤，这让铁扇公主兴奋不已。 牛魔王改变了主意，向铁扇公主求婚。 孙小空黯然离开，并尽力挑选铁扇公主最喜欢的长寿花作为结婚礼物。 孙小空摘下长生花的那一刻，他所有的记忆都恢复了。 孙悟空让铁扇公主安心出嫁，自己却与狐王万岁、玉面狐决斗，生命垂危。 铁扇公主为孙悟空流下真泪，孙悟空恢复神通，打败狐王万岁。