故事发生在1932年的上海，徐先生（梁家辉饰）是一名记者。 某日，他在烟草店买烟时，邂逅了一位神秘的黑衣女子（张金秋 饰）。 两人聊得很开心，也渐渐熟悉了。 太晚见到你了。 随着时间的推移，徐先生渐渐喜欢上了黑衣女子。 然而，当他鼓起勇气向她表白爱意时，却遭到了冷冷的拒绝。 徐先生到处寻找该女子的踪迹，终于得知该女子与她的情人曾经属于同一个无政府主义组织。 然而悲剧发生了，女子的情人被陷害并被杀害。 悲痛中，女子决心为爱人报仇，但她的敌人不是烟店店员。 然而，当女子与卷烟店店员争执时，卷烟店店员却告诉了她另一个残酷的事实。 世俗的恩怨情仇让女人感到疲惫不堪。 最终，她选择消失在烟雨之中。